華圖教育今日發(fā)布公告稱，公司股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)已經(jīng)獲批，股票將于2014年7月24日起在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，這也是國(guó)內(nèi)教育資產(chǎn)證券化的最新進(jìn)展。
華圖教育將于7月24日在新三板掛牌
多知網(wǎng)7月23日消息，華圖教育今日發(fā)布公告稱，公司股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)已經(jīng)獲批，股票將于2014年7月24日起在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。證券簡(jiǎn)稱“華圖宏陽”，證券代碼為830858，這是國(guó)內(nèi)教育資產(chǎn)證券化的最新進(jìn)展。
轉(zhuǎn)讓9,881,284股
據(jù)華圖宏陽7月17日發(fā)布的《公開轉(zhuǎn)讓說明書》公告，截止本公開轉(zhuǎn)讓說明書披露之日，公司可報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓股份為9,881,284股，其中管理層鎖定期一至兩年，但易翠英（易定宏姐）和達(dá)晨創(chuàng)投的股份不受鎖定期限制，易翠英持有7,081,284股，持股比例11.51%，達(dá)晨創(chuàng)投2,800,000股，持股比例4.55%。
2013年?duì)I收9.8億元
公告披露，華圖宏陽主營(yíng)產(chǎn)品和服務(wù)主要包括面授培訓(xùn)、網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)、圖書發(fā)行和管理咨詢等。2013 年，華圖宏陽營(yíng)業(yè)收入9.8億元，其中面授培訓(xùn)營(yíng)收7.9億，占比80.58%；網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)營(yíng)收4587萬，占比4.68%；圖書發(fā)行營(yíng)收1.22億元，占比12.5%；管理咨詢營(yíng)收916萬，占比0.93%；版稅收入1281.8萬，占比1.31%。2013年歸屬公司股東的凈利潤(rùn)1.2億元，綜合毛利率62.4%。
2012年，公司營(yíng)收6.32億，歸屬公司股東的凈利潤(rùn)4969.9萬，綜合毛利率63.41%。
按產(chǎn)品和服務(wù)分類：
按地區(qū)分布分類：
擁有150家分公司
華圖宏陽目前在全國(guó)擁有150 家分公司、25 家全資及控股子公司，培訓(xùn)師近千人。公司目前擁有“華圖教育”、“華圖”、“華圖政信”、“優(yōu)職”等 29 個(gè)注冊(cè)商標(biāo)。
公司2011年、2012年、2013年分別新設(shè)立分公司的數(shù)量為10家、23家、40家，從分公司平均業(yè)務(wù)收入來講，其中2012年、2013年分公司的平均收入分別567萬元、569.5萬，未發(fā)生重大變化。
從培訓(xùn)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)率來看，公司2012年、2013年分公司數(shù)量的增長(zhǎng)率分別為30.26%，40.40%，公司培訓(xùn)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)率分別為42.46%，49.03%，兩者增長(zhǎng)趨勢(shì)一致，未發(fā)生大幅波動(dòng)情形。因此主辦券商認(rèn)為，公司對(duì)分公司的擴(kuò)張帶來了相應(yīng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，符合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，沒有出現(xiàn)跨越式發(fā)展的情形。
公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
易定宏為本公司控股股東，易定宏、伍景玉夫婦為公司實(shí)際控制人。其中易定宏持有公司總股本的 42.20%，其妻伍景玉持有公司總股本的 2.26%。
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成
2013年，華圖面授培訓(xùn)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入7.9億，營(yíng)業(yè)成本2.75億，其中上課場(chǎng)地成本1.3億，培訓(xùn)師成本1億，培訓(xùn)師差旅費(fèi)2044萬元，開班費(fèi)用1094萬元，講義成本888萬元，毛利率65.17%。
與之對(duì)比，2013年網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)營(yíng)業(yè)收入4587.5萬，營(yíng)業(yè)成本1646.76萬，其中培訓(xùn)師成本1099.82萬，服務(wù)費(fèi)288.25萬，房租水電費(fèi)96.70萬，折舊費(fèi)91.84萬，其他70.14萬，毛利率64.10%。
成本構(gòu)成中，培訓(xùn)師成本增加較明顯，主要是隨著培訓(xùn)課程數(shù)量的增加，參與培訓(xùn)的講師人數(shù)及課時(shí)明顯增長(zhǎng)。
員工人數(shù)及結(jié)構(gòu)
截止2013年底，公司及全資子公司員工總?cè)藬?shù)3427人，其中教學(xué)研發(fā)人數(shù)1495人，占比43.62%，市場(chǎng)營(yíng)銷人數(shù)929人，占比27.11%，管理行政1003人，占比29.27%。
在本次掛牌中，招商證券股份有限公司為主辦券商，聘請(qǐng)的律師事務(wù)所為北京市通商律師事務(wù)所。（多知網(wǎng) 王可心）
相關(guān)資料：
Q：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是什么機(jī)構(gòu)？
A：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的，繼上海證券交易所和深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱滬深交易所）之后的第三家全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，也是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家公司制證券交易場(chǎng)所。
根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)〔第89號(hào)〕令）相關(guān)規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）負(fù)責(zé)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的日常運(yùn)營(yíng)和管理。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)及各參與人實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)督管理。股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公司為非上市公眾公司，納入證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督管理。
Q：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與“老三板”、“新三板”是何關(guān)系？
A：“老三板”是指2001年6月12日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》啟動(dòng)的證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，主要是為解決原STAQ系統(tǒng)、NET系統(tǒng)及主板退市公司股份轉(zhuǎn)讓問題。根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)〔第89號(hào)〕令）相關(guān)規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司繼續(xù)負(fù)責(zé)“老三板”市場(chǎng)上的公司的監(jiān)督管理工作，但為避免對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正常掛牌公司掛牌及交易產(chǎn)生沖擊，“老三板”上的公司將在獨(dú)立的板塊上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
2006年1月23日，為解決北京中關(guān)村園區(qū)企業(yè)股份流轉(zhuǎn)問題，同時(shí)探索資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的新模式，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、深圳證券交易所等正式啟動(dòng)中關(guān)村園區(qū)企業(yè)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓工作，俗稱“中關(guān)村試點(diǎn)”或“新三板”。在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司正式成立后，根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)承接原“新三板”掛牌公司的掛牌、股票轉(zhuǎn)讓及監(jiān)督管理等工作。
Q：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與滬深交易所有何聯(lián)系與區(qū)別？
A：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與滬深交易所一樣，均為根據(jù)《證券法》經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，均為證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管下的公開市場(chǎng)；全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司和滬深交易所上市公司都是公眾公司，均需取得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，股東人數(shù)可以超過200人，其股份可公開轉(zhuǎn)讓，可采取連續(xù)交易方式；掛牌公司股份和上市公司股份一樣，均在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司集中登記托管。
全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與滬深交易所的區(qū)別在于：一是從風(fēng)險(xiǎn)包容度上看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)包容度較高的市場(chǎng)，而滬深交易所相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)包容度較低；二是從公司群體看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)為主，而滬深交易所以服務(wù)成熟期成長(zhǎng)期企業(yè)為主；三是從投資者構(gòu)成來看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)設(shè)立了較高的投資者準(zhǔn)入門檻，是以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)，而滬深交易所投資者準(zhǔn)入門檻較低，機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者并重；四是從公司準(zhǔn)入門檻看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而滬深交易所在IPO環(huán)節(jié)設(shè)有較高的財(cái)務(wù)指標(biāo)；五是從交易制度來看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主要采用做市商和協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種交易方式，而滬深交易所則采用連續(xù)競(jìng)價(jià)交易方式；六是從融資方式看，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采用定向發(fā)行股票融資及私募債、可轉(zhuǎn)債等債權(quán)融資方式，而滬深交易所在此之外還能實(shí)行公開發(fā)行。
Q：區(qū)域市場(chǎng)掛牌公司能直接轉(zhuǎn)板到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)嗎？
A：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與各類區(qū)域市場(chǎng)都被定義為場(chǎng)外市場(chǎng)，俗稱“三板”與“四板”，目前兩者之間沒有直接的對(duì)接和轉(zhuǎn)板機(jī)制。實(shí)踐中，在區(qū)域市場(chǎng)掛牌的企業(yè)想轉(zhuǎn)到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌需同普通股份公司一樣，按照全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司規(guī)定申請(qǐng)掛牌，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)同意其進(jìn)行公開轉(zhuǎn)讓。
Q：企業(yè)通過一段時(shí)間發(fā)展，想轉(zhuǎn)到交易所市場(chǎng)上市，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會(huì)有所限制嗎？
A：全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與交易所市場(chǎng)同屬多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)組成部分，針對(duì)企業(yè)的差異化需求提供差異化服務(wù)。如果掛牌企業(yè)隨著自身發(fā)展，發(fā)現(xiàn)交易所更能滿足自身的資本市場(chǎng)服務(wù)需求，則可以自主決定是否轉(zhuǎn)板。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在盡量為掛牌企業(yè)提供全方位資本市場(chǎng)服務(wù)的同時(shí)，也尊重和支持掛牌公司的自主選擇。
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