華圖山鼎非學(xué)歷類培訓(xùn)業(yè)務(wù)2024年?duì)I收27.91億元，將加大AI在應(yīng)用層面的落地力度

　　多知4月29日消息，日前華圖山鼎(300492.SZ)發(fā)布2024年報(bào)及2025一季報(bào)。

　　2024年，華圖山鼎的業(yè)務(wù)包括建筑工程設(shè)計(jì)及相關(guān)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)與職業(yè)教育領(lǐng)域中的非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)。

　　2024年，華圖山鼎非學(xué)歷類培訓(xùn)業(yè)務(wù)營收27.91億元，凈利潤為7664.97萬元。

　　2025年一季度，華圖山鼎營收8.27億元，同比增長18.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.21億元，同比增長67.38%。

　　華圖山鼎2024年業(yè)績概要：

　　營收28.33億元，同比增長1046.34%。

　　其中，非學(xué)歷類培訓(xùn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入27.91億元，貢獻(xiàn)總營收的98.54%，其中，華圖宏陽委托存量課程交付實(shí)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易收入1.57億元，扣除后非學(xué)歷類培訓(xùn)業(yè)務(wù)營業(yè)收入為26.35億元。

　　非學(xué)歷類培訓(xùn)業(yè)務(wù)中，面授培訓(xùn)實(shí)現(xiàn)收入24.67億元，在線培訓(xùn)及其他實(shí)現(xiàn)收入1.67億元，占扣除后營業(yè)收入比例分別為93.64%和6.36%。國家及地方公務(wù)員招錄考試培訓(xùn)是其營業(yè)收入的重要來源，尤其是來自山東、河南、吉林等省份的收入貢獻(xiàn)最為突出。

　　歸屬上市公司股東的凈利潤5299.21萬元，上年同期凈虧損9196.87萬元。

　　其中，非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)凈利潤為7664.97萬元，建筑工程設(shè)計(jì)及相關(guān)咨詢服務(wù)凈虧損為2365.76萬元。

　　扣非凈利潤2444.64萬元，上年同期扣非凈虧損1.06億元。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)營業(yè)成本12.71億元，同比增長793.42%。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)毛利15.2億元。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)毛利率為54.46%。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)銷售費(fèi)用為7.59億元，同比增長929.63%，銷售費(fèi)用率為27.19%。非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)自2023年11月開展，本期銷售費(fèi)用同比增加。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)管理費(fèi)用為4.36億元，同比增長547.44%，管理費(fèi)用率為15.62%。非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)自2023年11月開展，本期管理費(fèi)用同比增加。

　　非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)研發(fā)投入1.99億元，同比增長4697.87%，研發(fā)費(fèi)用率為7.13%。非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)自2023年11月開展，本期研發(fā)費(fèi)用同比增加。

　　截至報(bào)告期末，非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)合同負(fù)債余額為7.78億元(不含稅)，與2023年12月31日相比增加5.48億元，增幅為237.35%，其中課程交付類的合同負(fù)債余額為4.41億元，與2023年12月31日相比增加2.95億元，增幅為203.37%;與考試通過相關(guān)的合同負(fù)債余額為3.21億元，與2023年12月31日相比增加2.39億元，增幅為289.05%，該部分合同負(fù)債余額為待考試成績出來后可退費(fèi)金額的上限;在線課程合同負(fù)債余額為1636.17萬元，與2023年12月31日相比增加1349.79萬元，增幅為471.33%。預(yù)計(jì)未來將隨著課程交付完成，達(dá)到收入確認(rèn)條件的將逐步轉(zhuǎn)化為收入。同時，為滿足市場需求，提高產(chǎn)品競爭力，其推出了部分“分段付費(fèi)”的課程，即先支付部分培訓(xùn)費(fèi)，待考試通過后再支付剩余培訓(xùn)費(fèi)。截至報(bào)告期末，待考試成績出來后可補(bǔ)收培訓(xùn)費(fèi)的上限為4.48億元。

　　截至2024年12月31日，總資產(chǎn)為18.67億元，同比上升82.87%;歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為2.88億元，同比上升37.38%。

　　報(bào)告期內(nèi)，收取學(xué)員培訓(xùn)費(fèi)34.11億元，2024年12月31日貨幣資金余額為3.51億元，與2023年12月31日相比增加1.85億元，增幅為110.71%;交易性金融資產(chǎn)均由結(jié)構(gòu)性存款構(gòu)成，2024年12月31日余額為3.1億元，與2023年12月31日相比增加2.75億元，增幅為786.12%。

　　截至2024年12月31日，共計(jì)培訓(xùn)學(xué)員超過33萬人次(面授千元以上)。

　　關(guān)于非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)的行業(yè)發(fā)展趨勢，華圖山鼎分析：

　　1.公考培訓(xùn)市場規(guī)模整體穩(wěn)中有增，企業(yè)品牌化優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。

　　據(jù)教育部統(tǒng)計(jì)，2024屆全國普通高校畢業(yè)生超過1170萬人，就業(yè)形勢比往年更加嚴(yán)峻，將進(jìn)一步促進(jìn)考公熱潮。結(jié)合公務(wù)員“退休潮”現(xiàn)象，公務(wù)員缺口或?qū)⒅饾u顯現(xiàn)。根據(jù)國金證券研報(bào)，按照工作年限為30—40年計(jì)算，2016年我國“狹義公務(wù)員”(國家公布在編公務(wù)員)體量為719萬人，未來年均退休人數(shù)約為18-24萬人。這樣的規(guī)模和速度，在我國歷史上是前所未有的。因此公務(wù)員的招錄市場規(guī)模整體表現(xiàn)為穩(wěn)中有增，根據(jù)海通國際研究，2024年規(guī)模將達(dá)到146億，2028年將接近200億人民幣。

　　公考賽道目前頭部公司優(yōu)勢明顯，品牌化優(yōu)勢將進(jìn)一步凸顯，且相對于其他招錄考試而言，更容易做到標(biāo)準(zhǔn)化，公考賽道集中度有望進(jìn)一步提升，品牌效應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。品牌優(yōu)勢有助于企業(yè)降低獲客成本，吸引優(yōu)質(zhì)師資人才。同時，當(dāng)品牌效應(yīng)延伸至其他賽道，有利于形成產(chǎn)品間協(xié)同效應(yīng)造就綜合性品牌優(yōu)勢。龍頭企業(yè)可通過自身在管理、研發(fā)和渠道等方面的成熟經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步鞏固品牌優(yōu)勢，形成正循環(huán)。

　　公職類招錄崗位的大量需求來自地級市和縣，因此，公考培訓(xùn)的下沉市場空間廣闊。以吉林省為例，據(jù)吉林公務(wù)員考試網(wǎng)顯示，2024年吉林省公務(wù)員招考人數(shù)共計(jì)4341人，非省會地區(qū)招考人數(shù)為2738人，占比達(dá)到63%。一些地區(qū)的公考招錄比甚至超過省會城市，競爭激烈。因此深入各地級市和縣區(qū)的市場布局將帶來更廣闊的盈利空間。

　　2.未來5年事業(yè)單位招錄政策穩(wěn)定，各級各類事業(yè)單位招聘規(guī)模穩(wěn)定，崗位傾向基層以及應(yīng)屆生。綜合崗招錄規(guī)模穩(wěn)定，醫(yī)療和教師崗位呈擴(kuò)招趨勢，且與公務(wù)員備考人群重合度較高，備考周期縮短。

　　3.老齡化等宏觀環(huán)境帶動醫(yī)療照護(hù)等各類醫(yī)療人才需求持續(xù)上漲。

　　4.人工智能與養(yǎng)老護(hù)理人才培訓(xùn)業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)熱點(diǎn)與新的戰(zhàn)略布局。

　　關(guān)于非學(xué)歷培訓(xùn)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，華圖山鼎表示，在深耕公職和醫(yī)療招錄考試培訓(xùn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，亦持續(xù)關(guān)注職業(yè)技能、養(yǎng)老技能等更多相關(guān)領(lǐng)域的服務(wù)機(jī)會，尋求多極發(fā)展。

　　關(guān)于發(fā)展目標(biāo)，其提到，2025年面對教培行業(yè)競爭加劇與AI技術(shù)爆發(fā)的雙重挑戰(zhàn)，將高質(zhì)量產(chǎn)品作為高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略落地。其將圍繞學(xué)員“成功上岸”的核心需求，推出以“低價、大班、實(shí)收”為內(nèi)核的產(chǎn)品，以及以“嚴(yán)管、督學(xué)、長周期”為內(nèi)核的基地班產(chǎn)品，滿足學(xué)員全周期的學(xué)習(xí)與生活需求，進(jìn)一步提高市場占有率。

　　具體來說，其將加大AI在應(yīng)用層面的落地力度，這分為對內(nèi)和對外兩個方面：對內(nèi)旨在賦能全業(yè)務(wù)線，提高工作效率和質(zhì)量。例如，高效且全方位地匯總考試考情信息并自動精準(zhǔn)分類，為學(xué)員提供一站式實(shí)時備考資訊;利用AI輔助分析學(xué)員備考需求，精準(zhǔn)匹配并推薦合適課程;借助AI輔助教研內(nèi)容生產(chǎn)，涵蓋題目解析、模擬題命制以及教學(xué)交付組織等工作。對外主要為學(xué)員提供更優(yōu)質(zhì)、更實(shí)時、更個性化的學(xué)習(xí)服務(wù)。比如，提供申論練習(xí)實(shí)時批改服務(wù)、面試練習(xí)實(shí)時點(diǎn)評服務(wù)，以及為學(xué)員量身定制個性化備考執(zhí)行計(jì)劃等。

　　2025年，華圖山鼎還將通過深化分配機(jī)制改革，擴(kuò)大合伙人計(jì)劃，凝聚團(tuán)隊(duì)激發(fā)活力。同時，通過精簡組織層級，持續(xù)改進(jìn)內(nèi)部流程。2025年將在全國持續(xù)推進(jìn)區(qū)域運(yùn)營、分校分級管理制和全員進(jìn)班等改革舉措，全面激發(fā)基層組織活力。

　　2025年一季度，華圖山鼎營收8.27億元，同比增長18.91%。歸屬于上市公司股東的凈利潤1.21億元，同比增長67.38%。扣非凈利潤1.18億元，同比增長107.04%。銷售費(fèi)用1.93億元，上年同期為1.79億元;管理費(fèi)用1.19億元，上年同期為1.4億元;研發(fā)費(fèi)用3569.4萬元，同比增長511.59%。